象过河财务软件这几天得知银监保会发布了一份《办法》，看完感觉：银行坐不住了，非常努力地哄年轻人回归银行买理财。再不及时行动，银行就会失去现在的90后，未来的中坚阶层。

新规带来了什么新变化?

这份办法最亮眼的一点就是：“将单只公募理财产品的销售起点由目前的5万元降至1万元。”目前，商业银行在售的银行理财产品最低都是5万元起售。新规实施之后，最少1万块就可以买银行的理财，虽说收益不高，却也是P2P、货基、基金之外很重要的资产配置部分。

除了最惹眼的降低门槛，为吸纳更多的人群和资金外，新规也含藏着银行转型的趋势。现行银行理财业务监管制度规定公募理财产品只能投资货币型和债券型基金，新规放开了相关限制，允许公募和私募理财产品投资各类公募证券投资基金。也就是说，公募理财产品有可能开始允许投股票。

与之相辅相成的是，银行准备推出更多的净值型产品(比如货币基金就是净值类)，与净值相对的是固收，净值类的收益是变化的。在此不妨大胆预测，银行理财的收益浮动会更大，未来的产品既有可能出现收益超过5%，也有可能出现本金亏损。银行产品会更加灵活，给到银行资金管理方更多的自由。

老实巴交的银行理财要转型了吗?

是的。只有避免同质化才能生存下去。过去银行理财因为有隐性刚兑的存在，各家银行的产品同质化非常严重。估计未来，银行理财的产品线布局将逐渐分化。

下载一个银行APP、或者在第三方的银行理财平台就可以看到，一些大银行在转型成为全能型的资管机构。比如有了以银行存款为底层资产的类货基产品，像富民宝，4.7%的收益，随时存取;有了“固收+”产品，做起了类似P2P的业务。

转型下的困局

银行要转型，产品多样化，收益浮动化，也没问大家答不答应?很多人会觉得我买货基、买P2P有专门的渠道，去银行就是为了配置低风险低收益的部分，你变了可怎么行?

对此持更大意见的还是中老年人，让他们拿着养老金买非刚兑的理财还是非常困难的，也有不少银行开始尝试发行符合新规要求的理财产品，但效果并不理想。大家对净值化产品、1年期以上的产品接受程度低、私募产品客户资源有限等问题。